卡方斯最近收到一張國外交易圈中流傳甚廣的一張圖，主題是：為什麼大部分的人在交易中失敗？
這張圖清楚、明白、簡單、精要的講述專業交易手與市場散戶的根本不同，個人覺得十分有參考價值，不論是市場打滾多年的老手，或是初入市場的菜鳥，都值得深入體會。
這邊特別整理分享給大家，並在每個重點下加注自己的看法，希望讀者能夠找藉此發現更多進步的方向。
原圖分成兩個部分，一邊清楚地列出菜鳥的想法，另一邊則呈現專業交易手的思維，進行一個反差比較。
讓我們先從散戶與專業交易手基本描述開始。
散戶：有錢就急著投資
專業交易手：伺機而後動
散戶只要有資金就考慮出手進擊，從來不願錯失任何「自己認為」可以獲利的機會，隨時想要交易，隨時想要出手找尋更好的機會，吃碗內看碗外，操作頻繁，幾乎沒有空手的時候。如同追逐跑車的狗兒，疲於奔命。
專業交易者「洞察」可能的損失，因此選擇出手時機與選股時，能專心扮演好防守者的角色。著重於投資商品的波動程度與變動百分比，能在情緒起伏時仍做好風險控管。當市場波動程度大，他減少持股部位；相反地，當波動程度小，則增加持股。換句話說，持倉規模與市場波動程度呈反比關係。
散戶容易在價格大幅變動時被誘惑而進行操作，然而專業交易手則會迴避此情況，他知道明天將會有更多操作機會。
卡方斯心得：
多空激戰，高檔刷洗，盤面混沌不明，價格忽上忽下的時候，只有「神」才有可能掌握每個轉折點，判斷投資商品的可預測性並用一致的風險控管下注，才是市場生存的要點。波動不等於機會，機會建立在可以預測的程度，通常一個波動極大的股票或商品，代表著市場對其價值看法十分混亂，具備高度的不確定性，並不值得投入大量資金操作。
散戶：只想炒飆股
專業交易手：避開投機股
散戶喜歡金額大幅變動的標的，炒飆股，高槓桿才刺激，對於沒啥波動的商品不感興趣。專業交易手喜歡較小波動，但可預測性比較高的股票，避免急漲急跌的投機股。
卡方斯心得：
同之前所述，穩定的標的價值比較容易推估，「合理」與「不合理」價格分際明確，不會暴漲暴跌的情況也可以投入大量資金操作，相同風險下獲利並不會低於投機股。
散戶：聽信名嘴
專業交易手：關注數據
散戶愛聽信名嘴，覺得他們最權威最多人瀏覽，意見一定要參考！專業交易手則只關注交易場中，正確的價格與相關的數據。
卡方斯心得：
新聞可以看，數據可以讀，價格可以追蹤，但是一定要有獨立思考的能力，判斷，執行，檢討。遠勝於求神拜佛。
散戶：盲目購買
專業交易手：控管風險
散戶盲目地購買可以使心中夢想成真所需要的股票張數。專業交易手會根據波動程度來調整持股規模；波動越大，安全性越低，反之亦然。
散戶把所有的機會都投注相同的資金操作。專業交易手的配置是，高風險的產品低資金，低風險的高資金操作，維持同一個風險準則。
卡方斯心得：
以上都在講同一件事──好的策略離不開風險控管，而散戶並不了解這個簡單的道理，這方面的可以見飆股的迷思，有一些深入介紹。
散戶：不是死多頭就是死空頭
專業交易手：保持彈性客觀
散戶有簡單的跡象就出手，死多頭或死空頭。專業交易手只在市場出現強烈訊號時才出手交易 ，面對市場保持彈性。
卡方斯心得：
非必取不出眾，非全勝不交兵，有把握的時機再出手，對於盤面改變亦不要執著，有耐心不懼戰，錯了也勇於面對，才是成熟的心態。
散戶：賠錢都是市場害的
專業交易手：賠錢是自己判斷有誤
散戶將所有功勞歸屬於自己的聰明才智，認為勝利是應得的，會輸是因為市場糟透了。專業交易手將錯誤歸咎於自己不知變通或判斷有誤。身為專業交易者，損失只是交易中的一環。
卡方斯心得：
心太滿，往往是學不到東西的，虛心尊敬市場並沒有壞處。
散戶：不下單就覺得手癢
專業交易手：找出適合自己的交易模式
散戶喜歡採取動作，認為「點擊滑鼠下單 ，才是交易。」專業交易手喜歡自己的交易決策產生過程，「適合我的方式就是最好的方式。」
卡方斯心得：
思考，檢討，系統化，自我了解，都是交易的一部分。
散戶：看報買股
專業交易手：避開地雷
散戶易受股市聞人和報章雜誌影響而投身進場。專業交易手則利用價差交易來避開黑天鵝或操作失誤。
卡方斯心得：
價差交易是很好的排除變因，增加勝率的辦法，有興趣可以參照拙作避開未知黑天鵝，尋求穩定獲利的方法。
結論：自知才是成功的關鍵
80％成功的交易與投資歸因於自身心性與情緒組成，然而大部分散戶傾盡100％時間找尋最安全的交易模式，而不是探索決定交易成功或失敗的最大因子：自己本身。
卡方斯心得：
不論多麼優秀的策略，沒有完美的執行，一切都是空談。執行力說來簡單，事實上出於你對自己的了解，在這個殘酷又現實世界裡，往往我們想成為的人，不是我們適合成為的人。 同樣的，我們憧憬的交易手，也不一定是我們可以執行的操作模式，我們能夠做的，就只有修正可以修正的缺點，並在不完美的地方學習與自己的劣根性相處，最後再調整策略的資金大小，勝率，型塑出屬於自己的操作風格，讓這股風格實在的化為獲利。
─本文獲「幣圖誌」授權轉載商周http://www.businessweekly.com.tw/KBlogArticle.aspx?id=3908&pnumber=4
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